2021

Nell’ultimo articolo, che potete trovare qui nel caso ve lo siate persi, avevamo mostrato come il rendimento di un fondo pensione era stato piuttosto deludente se confrontato con un benchmark.

Quando si tratta di fondi pensione, può essere difficile saperlo.

Immaginatevi un annuncio per una casa vacanze di questo tipo:
– Il 30% di quanto speso viene rimborsato
– Non si può sapere se la casa è al mare o in montagna
– La soddisfazione del cliente non viene misurata

Sulla pandemia praticamente tutti hanno provato a dire la loro. Virologi che parlano di epidemiologia, medici che parlano di biologia, economisti che parlano un po’ di tutto. Pochi ci hanno azzeccato, pochissimi ci azzeccano in modo continuativo; la situazione non è tanto diversa dalla gestione attiva degli investimenti.

Oggi parlerò di un altro tipo di pianificazione necessaria per gestire i propri averi finanziari senza troppe sorprese: decidere come avverrà l’operatività giornaliera della gestione patrimoniale. Il processo decisionale di costruire e mantenere un portafoglio richiede che alcuni aspetti siano decisi ex ante, a meno di non volersi poi invischiare in cambiamenti e ristrutturazioni costose o di cadere vittime della creatività altrui.